Для оценки юридических рисков обратитесь к специалистам нашей компании. Мы поможем вам провести всесторонний юридический анализ проекта и выявить потенциальные риски.
Как создать инвестиционный (венчурный) фонд в российской юрисдикции?
Существует несколько организационно-правовых форм, которые используются при создании инвестиционных (венчурных) фондов в России.
Наиболее распространёнными формами являются три — фонды в форме некоммерческих организаций (некоммерческих юридических лиц), фонды в форме инвестиционных товариществ и ЗПИФ (закрытые паевые инвестиционные фонды).
Так, в форме фонда как некоммерческой организации (некоммерческого юридического лица) действует Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ), учреждённый Агентством стратегических инициатив (АСИ). Минусами такой формы является то, что прибыль фонда не подлежит распределению между учредителями, а управление им довольно сильно зарегулировано законодательством. Данная модель не очень распространена.
Более интересной формой структурирования инвестиционного (венчурного) фонда является ЗПИФ. Это довольно распространённая в России модель. К примеру, на сайте фонда фондов РВК (Российской венчурной компании) приведён некоторый перечень фондов, действующих в форме ЗПИФ.
Самой популярной же формой структурирования инвестиционного (венчурного) фонда сейчас является инвестиционное товарищество. На территории России на данный момент большинство фондов действует именно в этой форме, хотя ещё совсем недавно она была известна лишь в узких кругах. В какой-то степени надо отдать должное РВК за популяризацию данного инструмента.
Создание и деятельность инвестиционного товарищества регулируется Федеральным законом «Об инвестиционном товариществе» от 28.11.2011 № 335-ФЗ (далее — закон о ДИТ).
Именно об инвестиционном товариществе как возможной форме, в которой может действовать инвестиционный (венчурный) фонд, я и хочу рассказать в данной статье.
Итак, инвестиционное товарищество (ИТ) обладает следующими характерными признаками:
Создание инвестиционного товарищества происходит в следующем порядке. Сначала создаётся юридическое лицо, которое выступает инициатором и, как правило, управляющим товарищем в будущем инвестиционном товариществе (фонде). Это юридическое лицо формирует собственный капитал в виде денег, иного имущества, имущественных прав (иных прав, имеющих денежную оценку), профессиональных и иных знаний, навыков и умений, а также деловой репутации. Формируя свой собственный капитал, управляющий партнёр (GP) по сути готовит для будущих участников (LP) коммерческое предложение (оферту).
После формирования собственного капитала инициатор инвестиционного товарищества (будущий GP) осуществляет поиск участников (LP), которые вместе с ним войдут в инвестиционное товарищество и внесут соответствующий вклад в общее имущество товарищей. Участниками могут быть коммерческие и некоммерческие организации, если инвестиционная деятельность соответствует их целям. Физические лица не могут быть сторонами договора инвестиционного товарищества. Количество товарищей должно быть не менее двух и не более пятидесяти.
Следует отметить, что реклама инвестиционного товарищества запрещена, а также не допускается привлекать новых лиц к совместной инвестиционной деятельности посредством публичной оферты. При этом размещение информации о фонде на сайте инвестиционного товарищества и других интернет-ресурсах не считается рекламой.
Когда достигается договорённость о формировании минимально необходимого капитала для запуска деятельности, будущие партнёры заключают договор инвестиционного товарищества (ДИТ), неотъемлемой частью которого является политика ведения общих дел (инвестиционная декларация). ДИТ обязательно заверяется нотариально. После заключения договора в инвестиционное товарищество могут войти новые товарищи путём заключения и нотариального удостоверения соглашения о присоединении к ДИТ.
Важно понимать, что отдельного юридического лица, являющегося инвестиционным (венчурным) фондом, не создаётся. Фондом считается совокупность активов, учитываемых уполномоченным управляющим товарищем, и совокупность юридических лиц, являющихся товарищами (партнёрами). Представительскую функцию фонда выполняет управляющий товарищ (управляющие товарищи) в виде одного или нескольких юридических лиц. При этом юридическое лицо, являющееся управляющим товарищем, не является фондом само по себе, а лишь представляет фонд как совокупность активов и партнёров.
Договор инвестиционного товарищества должен быть заключён с указанием срока действия или с указанием цели в качестве отменительного условия. Срок действия договора, в том числе с целью в качестве отменительного условия, не может превышать пятнадцать лет. Если срок не указан, договор действует в течение пятнадцати лет.
Формирование и управление имуществом инвестиционного товарищества.
Общее имущество товарищей (партнёров) обособляется от имущества управляющего товарища (GP) и других товарищей (LP) и учитывается уполномоченным управляющим товарищем (в качестве него выступает либо единственный GP, либо кто-то из лиц, являющихся GP) на отдельном балансе (по общему имуществу ведется самостоятельный учёт).
Общее имущество находится в общей долевой собственности товарищей. Размер доли каждого из товарищей в общем имуществе (капитале инвестиционного товарищества) определяется пропорционально стоимости внесённого им вклада. В случае внесения товарищами вклада в общее имущество не в виде денег, денежная оценка такого вклада осуществляется либо в соответствии с положениями ДИТ, либо оценщиком.
При передаче имущества передающий имущество товарищ и принимающий имущество управляющий товарищ (GP) оформляют акт приёма-передачи имущества. Передаваемые в состав общего имущества товарищей денежные средства зачисляются на отдельный банковский счёт или банковские счета. При этом в распоряжении банку о перечислении денежных средств должно быть указано, что денежные средства передаются в состав общего имущества товарищей по ДИТ с индивидуальным обозначением данного договора. Детали оформления и учёта иных видов имущества, переданных в виде вкладов товарищей, определяются ст. 10 закона о ДИТ.
В течение срока деятельности инвестиционного товарищества раздел общего имущества и выдел из него доли по требованию товарища не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных ДИТ.
Решения, касающиеся общих дел товарищей, принимает управляющий товарищ, если иное не предусмотрено законом о ДИТ или договором инвестиционного товарищества. Для принятия решений, касающихся общих дел товарищей, договором инвестиционного товарищества может быть предусмотрено создание инвестиционного комитета. Решение тех или иных вопросов также может быть отнесено к компетенции общего собрания товарищей. Полномочия управляющего товарища на совершение сделок и ведение иных общих дел товарищей от имени всех товарищей основаны на ДИТ. При этом для осуществления этих полномочий управляющему товарищу не требуется доверенность.
В отношениях с третьими лицами в связи с ведением общих дел товарищей GP обязан указывать, что он действует в качестве управляющего товарища, и раскрывать индивидуальные признаки ДИТ. В противном случае GP обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом.
За ведение общих дел товарищем GP имеет право на получение вознаграждения в размере и в порядке, которые устанавливаются ДИТ. Как правило, вознаграждение управляющего товарища состоит из следующих частей:
Столько лет мы оказываем юридические, адвокатские, консалтинговые и бухгалтерские услуги
В штате работают специалисты разных направлений, что обеспечивает возможность оказания любых правовых услуги
Клиенты по различным отраслям права, разных сфер бизнеса, разных регионов и даже различных стран
Обратитесь к нам за более подробной оценкой стоимости решения Ваших задач.
Запросить консультацию.
Наша компания оказывает широкий спектр услуг по вопросам венчурных инвестиций. Наши услуги включают в себя консультирование по вопросам:
Опыт фирмы в данной сфере включает консультирование и представление интересов:
Инвестиции на рынке EdTech.
Венчурные инвестиции в Кремниевой долине.
Инвестиционный фонд Frontier Ventures.
Тренды венчурного инвестирования.
Венчурный инвестиционный фонд Fort Ross Ventures.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США («SEC») опубликовала предложение о внесении изменений в определение «аккредитованного инвестора» (accredited investors) по правилу 506 Положения D Закона о ценных бумагах 1933 («Закон о ценных бумагах») и определение «квалифицированного институционального покупателя» (qualified institutional buyers) по правилу 144А Закона о ценных бумагах».
Для оценки юридических рисков обратитесь к специалистам нашей компании. Мы поможем вам провести всесторонний юридический анализ проекта и выявить потенциальные риски.
Обращение к юристу для сопровождения стартапа значительно облегчает управление бизнесом и предотвращает возможные юридические проблемы. Если владелец стартапа решает не обращаться к специалисту и пытается все делать самостоятельно, это может привести к следующим последствиям: Неправильное оформление документов. Многие документы, особенно договоры, требуют строгого соблюдения формы и содержания. Без юридического образования существует риск составить их некорректно или даже незаконно, что может привести к судебным разбирательствам и убыткам. Упущение возможностей. Юристы специализируются на различных отраслях и сферах деятельности, что позволяет им видеть новые возможности для развития стартапа и помогать их реализовать. Без юридической поддержки существует риск упустить перспективы или допустить ошибки, которые могут нанести ущерб вашему бизнесу.
С точки зрения законодательства стартап не сильно отличается от обычного бизнеса. Ведется аналогичный процесс создания, работа с партнерами, разрешение споров и претензий. Однако есть одно важное отличие, которое выделяет стартапы среди других бизнес-проектов. Быстрый рост прибыли, связанный с внедрением новых технологий или продуктов, часто приводит к конфликтам в области интеллектуальной собственности. Поэтому юридическое сопровождение стартапа, услуги юриста помогают исключить или минимизировать возможные риски для правообладателя и разработчика основной идеи. Специалист может помочь в предотвращении внутренних конфликтов в компании. Часто бизнес-партнеры после запуска проекта и начала получения прибыли начинают спорить, деля права и устанавливая влияние. При наличии юридического сопровождения стартапа уже на ранних этапах можно разделить права и обязанности между участниками посредством соглашений. Если принято решение о вложении капитала в молодую компанию, важно обеспечить защиту своих инвестиций (необходимо распределить права на новый продукт) и защититься от недобросовестных конкурентов (которые могут применять любые методы, включая распространение информации, порочащей деловую репутацию, для вытеснения молодой компании с рынка). Юрист проведет проверку надежности контрагентов, выполнит экспертизу соглашений и осуществит мониторинг соответствия документации законодательству. Он также поможет оптимизировать налогообложение, проработав подходящий режим. Юридическое сопровождение стартапа позволяет компании доверить часть своих обязанностей специалистам, которые обеспечат полноценную защиту по закону, проверят контрагентов и минимизируют возможные риски.
Стартапы сталкиваются с различными юридическими вопросами на пути к успеху. Однако те, кто готов к ним заранее, имеют больше шансов избежать трудностей. Вот несколько ключевых аспектов, с которыми сталкиваются стартапы: Анализ рынка. Изучение работы существующих компаний помогает понять, какие проблемы они решают и какие возможности существуют. Консультации юристов. Эксперты знают тонкости законов и могут помочь оценить правовые аспекты вашего стартапа. Составление бизнес-плана. Детальное планирование на первые годы помогает предвидеть риски и успешно запустить стартап. Выбор формы собственности. Оптимальный выбор структуры компании помогает избежать проблем в будущем.
Представили интересы истца в деле о взыскании долга по договору строительного подряда и взыскали денежные средства в размере 10 млн. рублей.
Результат:
Наши юристы успешно представили интересы истца в деле о взыскании долга по договору строительного подряда. АС города Москвы с ответчика крупной строительной в пользу нашего клиента взысканы основной долг, неустойка, проценты по день фактического исполнения на общую сумму 10 млн. рублей.
О взыскании ущерба в связи с повреждением автомобиля
Результат:
Наш клиент истец обратился в суд с заявлением о взыскании материального ущерба в связи с повреждением принадлежащего ему автомобиля. В результате ДТП, причиной которого стал наезд на препятствие, вина в ненадлежащем содержании которого возложена на дорожные службы. Представитель истца – наш юрист исковые требования поддержал в полном объеме. Выслушав представителя ответчика, изучив материалы дела, суд принял решение в пользу нашего клиента: взыскать с организации материальный ущерб и прочие юридические расходы.
Наши юристы представили интересы акционерного холдинга в арбитражном суде с заявлением о признании незаконным решения налоговой инспекции.
Результат:
Наш юрист, представляя интересы акционеров, обратился от имени акционеров в арбитражный суд с заявлением о признании незаконным решения налоговой инспекции. Арбитражный суд учел наши пояснения и вынес решение, которым в полном объеме удовлетворил заявленные им требования. Данное решение суда было признано законным и обоснованным арбитражным судом апелляционной и кассационной инстанций.
Успешное взыскание по договору займа от физического лица физическому лицу
Результат:
Наш клиент дал в долг не потребовав расписки. Деньги переводились через банк. В назначенное время заёмщик не вернул долг, и тогда займодавец обратился к нам. Мы подали иск в суд и выступала на заседаниях от лица клиента, представив все доводы и доказательства для удовлетворения требований. Гагаринский районный суд Москвы решил: Удовлетворить исковые требования в полном объеме. Взыскать с ответчика долг и судебные расходы. Задолженность взыскана, исполнительный лист передан в ФССП. Деньги взысканы.
Июль 2024 года
Хочу выразить благодарность компании за помощь в регистрации ООО. Все было сделано за быстро. По деньгам это все мне обошлось в 25000 рублей – по нынешним временам совсем не деньги. Если бы я сам этим занимался, то и времени бы гораздо больше потратил и нервов
Июль 2024 года
Отличная команда профессионалов, быстрое изготовление любого продукта, в разы быстрее чем у конкурентов и самое главное стоимость услуг меньше чем конкурентов
Июль 2024 года
Хотим отметить высочайшую квалификацию, профессионализм и оперативное решение вопросов, сотрудников компании СтарЛау, у которой мы стоим на обслуживании долгие годы
Июль 2024 года
Наше некоммерческое партнёрство выражает благодарность компании за качественно выполненную работу, высокий профессионализм и ответственное отношение к делу
Июль 2024 года
Все сделано качественно и главное быстро в оговоренные заранее сроки. Очень довольны будем сотрудничать и в дальнейшем
Июль 2024 года
Отличная работа юристов компании СтарЛау, вежливые сотрудники, приятное общение. По каждому задаваемому вопросу всегда ответят. Будем обращаться еще
Июль 2024 года
Юристы из СтарЛау выиграли для меня сложнейший трудовой спор и отстояли мои права перед бывшим работодателем и взыскали ощутимую для меня (1,5 млн. рублей) сумму с моего работодателя. Спасибо им!
Июль 2024 года
Уже почти два года пользуюсь услугой ведения бухгалтерского учета и юридического обслуживания фирмы UK StarKaw. Устраивает буквально всё. И по цене, и по качеству услуг. За это время ни одной проблемы ни с контрагентами, ни с госструктурами не было - именно, это и есть главный показатель качества бухгалтерских и юридических услуг
Август 2024 года
Выражает искреннюю благодарность адвокатам компании СтарЛау за оказание юридической помощи в разрешении трудового спора
Август 2024 года
Помогли мне расторгнуть трудовой договора по соглашению сторон (ч.1 ст.77 ТК РФ) с крупного иностранной компанией (где я работал в должности бухгалтера) на очень выгоднях для меня условиях!
Август 2024 года
Заказывали оценку профессиональных рисков для двух организаций, работали с данной компанией. Работы выполнены качественно, быстро, компетентно. Нареканий нет.
Август 2024 года
Выражаем благодарность коллективу компании СтарЛау за всестороннюю поддержку нашей компании, благодаря вашим грамотным консультациям по юридическим вопросам мы могли в сжатые сроки реализовывать свои проекты
Август 2024 года
Обратилась в компанию по спору об интеллектуальной собственности, моё дело решилось в кратчайшие сроки, я получила квалифицированную помощь и при этом затратила минимум нервов, т.к. от меня требовалась только информация и документация
Август 2024 года
Обратился в компанию по вопросу открытия ООО. Предварительно часть вопросов обсудил по телефон. Все необходимые мои действия объяснили простым и доступным языком. Ехал в офис четко понимая что и зачем. В итоге, заявленное время на подачу документов, включая поход к нотариусу совпал с их прогнозом. Через пять дней я получил готовый комплект документов и в этот же день открыл расчетный счет. Что скажешь, молодцы, умеют организовать процесс и наладить общение с людьми. Так держать. Удачи в вашем бизнесе
Август 2024 года
Наша компания выражает искреннюю благодарность за своевременное предоставление юридической помощи для нашей организации. Благодаря профессионализму Ваших сотрудников, наша организация выстояла в натиске рейдерских захватов
Август 2024 года
Сотрудники компании в своей работе отдают приоритет реальной помощи клиенту. Благодаря такому профессиональному стандарту, Вы получаете самые эффективные, а не самые дорогостоящие решения своих проблем
Сентябрь 2024 года
Компания СФОР благодарит компанию Юридический центр СтарЛау за своевременное и качественное бухгалтеское сопровождение нашей компании. Наше сотрудничество длится с 2015 года и время показывает, что мы не ошиблись в выборе партнера.
Мы очень довольны результатом сотрудничества с Юридическим центром СтарЛау и её сотрудниками и нацелены в дальнейшем работать именно с этой компанией, несмотря на большое количество предложений
Сентябрь 2024 года
Благодаря тесному, доверительному сотрудничеству со СтарЛау, мы всегда получаем качественную и оперативную консультацию
Читать полностью Смотреть оригинал
Сентябрь 2024 года
Хочу выразить огромную благодарность за высокий профессионализм и достижение максимального результата.
У меня было неоднозначное дело связанное с нарушением моих авторских прав. В деле было много сложных моментов, но юристы детально вникли в суть вопроса, досконально проработали все проблемные моменты, проделали огромную работу, всегда были на связи и отвечали на все мои вопросы. Все это в целом привело к тому, что благодаря компании я выиграла суд и мой иск был удовлетворен в полном объеме
Сентябрь 2024 года
Моя семья попала в ДТП, и страховая контора отказала в выплате страховки. Я обратился в компанию СтарЛау, которые помогли взыскать деньги со страховой компании Ингосстрах. Спасибо, вам
Сентябрь 2024 года
Достаточно долгое время сотрудничаю с данной компания и всегда убеждаюсь в правильном выборе компании
Сентябрь 2024 года
Ни для кого не секрет что любой предприниматель стремится оптимизировать свои расходы (в том числе и налоговые) и при этом остаться в рамках закона. Именно эту, на первый взгляд невыполнимую задачу, и помогают мне решать в СтарЛау Огромное спасибо им за это.
Сентябрь 2024 года
очень грамотный специалист. Могу порекомендовать, сказала сразу какие могут возникнуть сложности, все нюансы объяснила и помогла выиграть дело. Большое спасибо.
Сентябрь 2024 года
Приятно удивлён, насколько четко и оперативно работает компания СтарЛау. Процесс работы с клиентом отлажен на 100%. Вопросов нет-рекомендую.
Октябрь 2024 года
Имел дело с фирмой Базальт по вопросу восстановления бухгалтерского учета в своей компании. Кроме собственно восстановления БУ, меня проконсультировали по дальнейшему ведению учета и документооборота, дали дельные советы. Очень доволен результатом проделанной работы.
Октябрь 2024 года
Спасибо юристам компании компании за участие в моей судьбе. Адвокат по ДТП очень помог разрешить спорную ситуацию и я осталась, победительницей.
Октябрь 2024 года
Советую данную компанию профессионалов своего дела. Попал в ДТП, пришлось через суд решать. Хочу сказать спасибо. Юристы компании помогли выиграть дело.
Октябрь 2024 года
Грамотные юристы работают в компании Стар Лау. Прекрасно разбираются во всех тонкостях налогового законодательства. Представляли наши интересы в Арбитражном суде по спору с ИФНС. Дело выиграли.
Октябрь 2024 года
ЮК СтарЛау компания которая очень активно и эффективно может защищать должников.
Октябрь 2024 года
Юридическая компания СтарЛау, показывает, как многого могут достичь профессиональные адвокаты, объединив свои усилия.
Октябрь 2024 года
Выражаем благодарность ЮК ПРИОРИТЕТ за качественно проведённую работу по процедуре реорганизации в форме выделения.
Эта не простая процедура, которую мы доверили коллективу юридической компании ПРИОРИТЕТ, была проведена быстро, качественно, юридически точно и с минимальным нашим участием. Будем рекомендовать компанию и ее юристов Нестерову Марию Евгеньевну и Михееву Елену Валерьевну как профессионалов своего дела и безусловно обратимся к вам вновь.
Октябрь 2024 года
ЮК Стра Лау организация профессионалов: коллегия не только оказывает консультативную помощь, но и осуществлять реальную и всесторонюю поддержку своих доверителей.
«Запрос на экстрадицию нацистского приспешника передан в канадские компетентные органы», — цитирует РИА Новости дипломата. Степанов до...
«Правительство Эквадора хочет разобраться с этим с технической точки зрения, и мы убеждены, что сможем опровергнуть любые ар...
Урегулировать деятельность инфоблогеров и организаторов различных онлайн-курсов решили в Совете Федерации. Там разработали законопроект, который обяж...
Крупнейшая конференция и выставка об инновационных технологиях в бизнесе, объединяющая лидеров рынка России 26-28 ноября 2024 года ...
Выставка и конференции, объединившие всех игроков ритейла. Начните деловой сезон вместе с лидерами рынка 12-13 сентября 2024 года ...
Вопросы правового регулирования и защиты гражданских прав участников имущественного оборота 18 сентября 2024 года ...
В Москве пройдет IX Юридический форум стран БРИКС. Главная тема мероприятия: "Право на страже справедливого мира". Организатором форума выступает Асс...
Роскомнадзор предложил включать в реестр страниц соцсетей с 10 тыс. подписчиков данные о владельце страницы и ее администраторах, в том числе номера ...
Федеральная налоговая служба объявила о старте пилотного проекта для самозанятых граждан, которые хотят наладить электронный документооборот (ЭДО). У...